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Die von den Wirtschaftsakteuren antizipierte Inflationsrate ist in den modernen Wirtschaftswissenschaften fest etabliert und steht auch bei der geld- und wirtschaftspolitischen Entscheidungsfindung im Zentrum der Betrachtung. Dabei l sst sich die Frage, auf welche Art und Weise Individuen ihre Inflationserwartungen bilden, nie ganz abschlie end beantworten sie ist stets angewiesen auf die Ergebnisse der neueren und aktuellen Forschung. Sabine Michels l sst gemischte Inflationserwartungen mit starker Betonung der vergangenheitsorientierten Komponente in ein Neukeynesianisches Modell einflie en. Dabei geht sie detailliert auf die Stabilit tseigenschaften des Modells und dessen dynamische Eigenschaften ein. Insbesondere diese dynamische Handhabung qualifiziert das Modell auch f r den Einsatz bei geldpolitischen Analysen und Entscheidungsfragen. Ebenfalls beleuchtet werden die modellimmanenten Effekte einer pl tzlichen Erwartungs nderung der Wirtschaftsakteure beispielsweise durch das Aufkommen neuer Informationen und deren nachfrage- sowie angebotsseitige Auswirkungen.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung2 Literaturüberblick2.1 Erwartungsbildungsprozesse2.2 Empirische Literatur zur Rationalen Erwartungsbildungshypothese2.3 Literatur zum News-Schock2.4 Zusammenfassung3 Theoretische Analyse gemischter Inflationserwartungen und News-Schocks in einem Neukeynesianischen Konsensmodell3.1 Einleitung3.2 Der Modellrahmen der Neukeynesianischen Theorie3.2.1 Die Mikrofundierung im Rahmen der Neukeynesianischen Theorie3.2.2 Formen der Phillipskurve3.2.3 Geldpolitische Regeln3.3 Theoretische Analyse des erweiterten Modells3.3.1 Methoden für die theoretische Analyse makroökonomischer Modelle3.3.2 Analyse des Neukeynesianischen Konsensmodells mit gemischten Inflationserwartungen mit dem 'Minimal Set of State Variables'-Ansatz3.4 Zusammenfassung und Ausblick4 Analyse der Simulationsergebnisse des News-Schocks bei gemischten Inflationserwartungen in einem Neukeynesianischen Modell4.1 Einleitung4.2 Methodik4.2.1 Allgemeiner Überblick4.2.2 Lösungsmethodik für Systeme mit linearen Differenzengleichungen4.3 Analyse der Simulationsergebnisse4.3.1 Nachfrageschock4.3.2 Angebotsschock4.3.3 Geldpolitischer Schock 4.3.4 News-Schock4.4 Parametervariation4.4.1 Nachfrage-, Angebots-, geldpolitischer- und News-Schock 4.4.2 News-Schock mit Produktionslücke in der geldpolitischen Regel4.5 Zusammenfassung5 FazitA Impact-MultiplikatorenA.1 Die Impact-Multiplikatoren des NachfrageschocksA.2 Die Impact-Multiplikatoren des AngebotsschocksA.3 Die Impact-Multiplikatoren des geldpolitischen SchocksB Lösungsmethodik für linearen Differenzengleichungen- Die Schur-ZerlegungC Parametervariation-AbbildungenC.1 NachfrageschockC.2 AngebotsschockC.3 Geldpolitischer SchockLiteraturverzeichnis
