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Cet article examine le test du modèle d'évaluation des actifs financiers (CAPM) sur la Bourse du Ghana en utilisant une régression transversale pour la période allant de janvier 2011 à décembre 2015 sur 10 entreprises individuelles en utilisant les rendements hebdomadaires. Le CAPM a été largement testé sur plusieurs marchés d'actions, mais il existe peu de preuves empiriques de tests du CAPM sur le marché boursier en développement du Ghana. L'hypothèse du CAPM concernant le coefficient d'interception est qu'il devrait être égal à zéro, ce qui signifie que le rendement attendu d'une action est égal au taux sans risque lorsqu'il n'y a pas de risque systématique. Un test t bilatéral est utilisé pour l'ordonnée à l'origine et les résultats de cette recherche ne soutiennent pas la prédiction de base de la théorie selon laquelle l'ordonnée à l'origine est égale à zéro. De même, le CAPM implique que la prime de risque moyenne est supérieure à zéro et, en utilisant le test t de la queue droite, une prime de risque bêta positive s'avère être vraie dans la plupart des périodes, conformément à la prédiction du CAPM. Afin d'analyser plus avant l'applicabilité du CAPM, étant donné qu'il prédit une relation linéaire entre le risque et le rendement, les coefficients bêta au carré sont utilisés dans la régression transversale.
Info autore
Né le 08 mars à Bamako, a un Baccalauréat malien série SBT ; En 2008 un DTS en Informatique à HETEC Bamako Mali (mention BIEN) ; En 2010 un Master en Management à la FSEG de Bamako (mention BIEN). En 2016 un Master of Business Administration (MBA) option Finance au Wisconsin International University College, Ghana (mention HONORABL).
