Zum Preiszusammenhang zwischen Kassa- und Futuresmärkten - Der Einfluß der Glattstellungsoption. Diss.

Das Buch beschäftigt sich mit dem Zusammenhang zwischen Preisen auf Kassa- und Futuresmärkten. Hierzu wird ein dynamisches Modell des optimalen Verhaltens von Arbitrageuren unter Berücksichtigung von Transaktionskosten entwickelt. In diesem Ansatz wird, anders als in vorhandenen Modellen, berücksichtigt, daß Arbitrageure an organisierten Finanzmärkten eine vorzeitige Glattstellungsoption besitzen. Anhand von innertäglichen Daten zum Deutschen Aktienindex (DAX) und DAX-Futures wird der Einfluß der Glattstellungsoption auf das Preisverhältnis zwischen Kassa- und Futuresmarkt überprüft.

Sommario

1. Einleitung.- 2. Cost-of-Carry-Arbitrage.- 3. Modell des Preiszusammenhangs zwischen Kassa- und Futuresmarkt.- 4. Komparativ-statische Analyse.- 5. Glattstellungsoption des Arbitrageurs.- 6. Empirische Untersuchung des Preiszusammenhangs.- 7. Schlußbetrachtung.- 8. Literaturverzeichnis.

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• Autori: Alexander Kempf
• Editore: Physica-Verlag
• Lingue: Tedesco
• Formato: Tascabile
• Pubblicazione: 01.01.1995
• EAN: 9783790809022
• ISBN: 978-3-7908-0902-2
• Pagine: 216
• Peso: 361 g
• Illustrazioni: XIV, 216 S. 13 Abb.
• Serie: Physica-Schriften zur Betriebswirtschaft; Physica-Schriften zur Betriebswirtschaft
• Categoria: Scienze sociali, diritto, economia > Economia > Economia aziendale