Transaktionen erfolgreich managen - Ein M&A-Handbuch für die Praxis

Der gesamte M&A-TransaktionsprozessUnternehmenstransaktionen sind nicht nur in Phasen, die durch Wachstum, Deregulierung und Globalisierung geprägt sind, sondern gerade auch in Krisenzeiten ein wesentlicher Bestandteil der Unternehmensstrategie. Anpassungen der Unternehmensstruktur an sich ändernde Marktbedingungen werden notwendig, ob in Form eines Verkaufs zur Konzentration auf Kerngeschäftsfelder oder aber z.B. durch Zukauf zur konsequenten Verfolgung einer Wachstumsstrategie. Um das Ziel einer jeden Transaktion - die Steigerung des Unternehmenswerts - auch erreichen zu können, muss der Transaktionsprozess ganzheitlich und professionell durchgeführt werden. Das vorliegende Praxishandbuch stellt diesen Transaktionsprozess in seinen drei Phasen von der Strategie über die Durchführung bis zur Integration dar und weckt das Verständnis für die wesentlichen Erfolgsfaktoren einer Unternehmenstransaktion. Unsere vielfältigen Erfahrungen aus der Initiierung und Begleitung nationaler und globaler Transaktionen sowohl bei mittelständischen Unternehmen als auch bei großen Konzernen zeigen, dass das Ineinandergreifen der einzelnen Phasen und ein sachkundiges Management sowie der Fokus auf die Erfolgsfaktoren bei gleichzeitiger Adressierung der Risikothemen ausschlaggebend für den Erfolg einer Transaktion und somit die Steigerung des Unternehmenswerts sind.Die AutorenWP StB Dr. Marianne Schramm, Mitglied im Europäischen Leadership Team des Geschäftsbereichs Advisory der KPMG, hat langjährige Erfahrung in der Prüfung und Beratung großer internationaler Konzerne. Im Bereich der transaktionsbezogenen Beratung begleitete sie zahlreiche grenzüberschreitende Transaktionen auf Käufer- und Verkäuferseite, unter anderem auch einen »Basket-Sale« eines global tätigen Konzerns an ein internationales Private Equity-Haus. Darüber hinaus betreute Dr. Marianne Schramm Unternehmen bei Börsengängen unter Berücksichtigung der Anforderungen an duales Listing in Frankfurt und NewYork.WP Dr. Ekkehart Hansmeyer betreut als Partner bei KPMG große deutsche Industrieunternehmen aus den Branchen Chemie und Pharma, aber auch Handel und Energiewirtschaft. Den Schwerpunkt seiner transaktionsbezogenen Beratungstätigkeit bilden Due Diligence Untersuchungen, strategische Planung und Fragen der Rechnungslegung im Transaktionsprozess. Daneben ist er im internationalen Netzwerk der KPMG mitverantwortlich für die Weiterentwicklung der transaktionsbezogenen Beratungsansätze.

List of contents

Aus dem Inhalt:
- Teil 1: Die Strategiephase
- M&A-Strategie als Teil der Unternehmensstrategie
- Treiber von M&A-Aktivitäten
- Ready for transactions
- Teil 2: Die Transaktionsphase
- Bewertung und Transaktionen
- Due Diligence
- Strukturierung
- Transaktionsarten
- Vertragsgestaltung im Transaktionsprozess
- Corporate Governance und Compliance
- Closing
- Teil 3: Die Integrationsphase
- Integration in der Due Diligence-Phase
- Integration zwischen Signing und Closing
- Integration nach dem Closing
- Abbildung der Transaktion im Rechnungswesen
- Folgeberichterstattung der Transaktion
- Besonderheiten bei Transaktionen in Emerging Markets
- Analyse und Bewertung des Investitionsobjektes
- Analyse des rechtlichen Umfelds
Transaktionsstrukturierung und Vertragsgestaltung
- Nach dem Unternehmenswerwerb
- Besonderheiten in Österreich und der Schweiz

About the author

WB StB Dr. Marianne Schramm ist Partnerin bei KPMG und verfügt über langjährige Erfahrung in der Prüfung und Beratung großer internationaler Konzerne. Sie ist Mitglied des Leadership-Teams der KPMG Europe.

WP Dr. Ekkehart Hansmeyer ist seit 1999 Partner bei KPMG Transaction Services und seit 2002 Global Lead Partner für einen bedeutenden Mandanten im Chemie- und Pharmabereich. Zu seinen Arbeitsschwerpunkten gehören Due Diligence Untersuchungen, strategische Planung und transaktionsbezogene Beratung.

Summary

Der gesamte M&A-Transaktionsprozess

Unternehmenstransaktionen sind nicht nur in Phasen, die durch Wachstum, Deregulierung und Globalisierung geprägt sind, sondern gerade auch in Krisenzeiten ein wesentlicher Bestandteil der Unternehmensstrategie. Anpassungen der Unternehmensstruktur an sich ändernde Marktbedingungen werden notwendig, ob in Form eines Verkaufs zur Konzentration auf Kerngeschäftsfelder oder aber z.B. durch Zukauf zur konsequenten Verfolgung einer Wachstumsstrategie. Um das Ziel einer jeden Transaktion – die Steigerung des Unternehmenswerts – auch erreichen zu können, muss der Transaktionsprozess ganzheitlich und professionell durchgeführt werden. Das vorliegende Praxishandbuch stellt diesen Transaktionsprozess in seinen drei Phasen von der Strategie über die Durchführung bis zur Integration dar und weckt das Verständnis für die wesentlichen Erfolgsfaktoren einer Unternehmenstransaktion. Unsere vielfältigen Erfahrungen aus der Initiierung und Begleitung nationaler und globaler Transaktionen sowohl bei mittelständischen Unternehmen als auch bei großen Konzernen zeigen, dass das Ineinandergreifen der einzelnen Phasen und ein sachkundiges Management sowie der Fokus auf die Erfolgsfaktoren bei gleichzeitiger Adressierung der Risikothemen ausschlaggebend für den Erfolg einer Transaktion und somit die Steigerung des Unternehmenswerts sind.

Die Autoren
WP StB Dr. Marianne Schramm, Mitglied im Europäischen Leadership Team des Geschäftsbereichs Advisory der KPMG, hat langjährige Erfahrung in der Prüfung und Beratung großer internationaler Konzerne. Im Bereich der transaktionsbezogenen Beratung begleitete sie zahlreiche grenzüberschreitende Transaktionen auf Käufer- und Verkäuferseite, unter anderem auch einen »Basket-Sale« eines global tätigen Konzerns an ein internationales Private Equity-Haus. Darüber hinaus betreute Dr. Marianne Schramm Unternehmen bei Börsengängen unter Berücksichtigung der Anforderungen an duales Listing in Frankfurt und NewYork.
WP Dr. Ekkehart Hansmeyer betreut als Partner bei KPMG große deutsche Industrieunternehmen aus den Branchen Chemie und Pharma, aber auch Handel und Energiewirtschaft. Den Schwerpunkt seiner transaktionsbezogenen Beratungstätigkeit bilden Due Diligence Untersuchungen, strategische Planung und Fragen der Rechnungslegung im Transaktionsprozess. Daneben ist er im internationalen Netzwerk der KPMG mitverantwortlich für die Weiterentwicklung der transaktionsbezogenen Beratungsansätze.

Product details

• Assisted by: Volker Balda u a (Editor), Ekkehar Hansmeyer (Editor), Ekkehart Hansmeyer (Editor), Marianne Schramm (Editor)
• Publisher: Vahlen
• Languages: German
• Product format: Hardback
• Released: 16.12.2009
• EAN: 9783800636358
• ISBN: 978-3-8006-3635-8
• No. of pages: 535
• Weight: 1130 g
• Illustrations: mit zahlreichen Abbildungen und Tabellen
• Subjects: Social sciences, law, business > Business > Business administration; Unternehmen, Kauf, optimieren