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Der Handel mit Kreditforderungen, die nicht mehr bedient werden bzw. mit einem hohen Ausfallrisiko behaftet sind, gewinnt in Deutschland zunehmend an Bedeutung. Immer mehr Banken verkaufen meist an internationale Investmentbanken oder spezialisierte Fonds Kreditportfolien und Einzelkredite. Vor allem wegen der von 2007 an geltenden strengeren Vorschriften für die Kreditvergabe durch Basel II steigt das Interesse der Banken, Distressed Debt und Non-Performing Loans auszugliedern und professionell verwerten zu lassen und damit ihre Bilanzen zu bereinigen.
In dem vorliegenden Buch geben die Autoren aus Sicht des Verkäufers einen Überblick über
Marktteilnehmer und deren Motivation,
Abwicklungsmechanismen,
regulatorische Anforderungen,
rechtliche Rahmenbedingungen,
steuerliche und rechtliche Aspekte
für den Handel mit Corporate Distressed Debt und Non-Performing Loans.
Christian Lützenrath, Kai Peppmeier und Jörg Schuppener sind Geschäftsführer der Turnaround Management GmbH in Dortmund. Sie beraten Unternehmen in Verhandlungen und in der Umsetzung von Deals mit NPL-Investoren. Sie managen Turnarounds von Unternehmen, in die NPL-Investoren involviert sind.
Die Autoren Michael Czech, Michael Damnitz, Stefan Denkhaus, Alexander Neumann, Axel Rink, Dietmar Schulz, Achim Thomas Thiele, Winfried Tillmann und Thomas Windhöfel sind Spezialisten von NPL-Investoren und aus der Bankpraxis sowie Rechtsanwälte, Insolvenzvewalter, Wirtschaftsprüfer, Steuer- und Unternehmensberater.
List of contents
Einführung: Markt, Teilnehmer, MarktentwicklungOptionen auf Bankseite: Verkauf versus Eigensanierung?Strategien der InvestorenRegulatorische Rahmenbedingungen zu Distressed und Non-Performing LoansRechtliche Implikationen bei der Übertragung von Distressed und Non-Performing LoansArten der Übertragung von KreditforderungenAblauf einer TransaktionOperative und finanzwirtschaftliche Sanierung und Restrukturierung von ProblemkreditenBankstrategien im Umgang mit NPL-InvestorenSteuerliche und bilanzielle Behandlung des Handels mit Problemkrediten
About the author
Christian Lützenrath, Kai Peppmeier und Jörg Schuppener sind Geschäftsführer der Turnaround Management Consult GmbH in Dortmund. Sie beraten Unternehmen in Verhandlungen und in der Umsetzung von Deals mit NPL-Investoren. Sie managen Turnarounds von Unternehmen, in die NPL-Investoren involviert sind.
Die Autoren sind Fachleute aus der Bankpraxis, Wirtschaftsprüfung, Rechts- und Steuerberatung
Summary
Der deutsche Markt für den Handel mit notleidenden Krediten wird weiter wachsen, da der Druck auf Kreditinstitute, ihre Bilanz um "faule" Kredite zu bereinigen, zunimmt. Die Behandlung von Non Performing Loans zählt daher zu einer der zentralen Aufgaben der Banken. Das vorliegende Buch erläutert die aktuellen Herausforderungen auf dem NPL-Markt und verdeutlicht das Workout-Management und Outsourcing notleidender Kredite. Mit zahlreichen Beispielen.
Foreword
Verständliche Aufbereitung der komplexen Zusammenhänge eines Wachstumsmarktes
Additional text
"[...] eine verständliche Aufbereitung der komplexen Zusammenhänge eines Wachstumsmarktes [...]." Bundesanzeiger, 23.03.2007
