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In questo libro ci siamo proposti di esplorare i fatti stilizzati dei tassi di cambio in cinque paesi LATAM e di interpretarli alla luce della letteratura più recente. È stata studiata anche una seconda serie di fatti non comunemente esplorati. Il set di dati analizzato comprende misure giornaliere dei tassi di cambio, vari indicatori macrofinanziari come i tassi di policy e le misure di rischio, nonché misure trimestrali del divario del PIL per un periodo in cui questi paesi perseguivano una qualche forma di inflation targeting con diversi gradi di intervento discrezionale sul mercato FOREX. I Paesi inclusi in questa analisi sono sufficientemente simili da garantire l'emergere di fatti stilizzati comuni e sufficientemente diversi da garantire sia la solidità dei nostri risultati sia l'emergere di fatti idiosincratici.
About the author
Juan Manuel Julio hat einen MSc in Statistik von der University of Chicago und ist derzeit Senior Researcher in der Forschungsabteilung der Banco de la Republica, der kolumbianischen Zentralbank, wo er seit 1988 arbeitet. Außerdem ist er in Teilzeit außerordentlicher Professor an der Fakultät für Statistik der Universidad Nacional de Colombia.
