Finanzmathematik in diskreter Zeit

Dieses Lehrbuch bietet eine leicht verständliche Einführung in die moderne Finanzmathematik und erläutert grundlegende mathematische Konzepte der Optionsbewertung, der Portfolio-Optimierung und des Risikomanagements. Hierzu gehören die Preisbestimmung durch Arbitrageüberlegungen, die Preisbestimmung von amerikanischen Optionen über die Lösung optimaler Stopp-Probleme,  die Bestimmung von optimalen Konsum- und Investitionsstrategien und Erwartungswert-Varianz Portfolios. Aktuelle Konzepte der Risikomessung wie Value at Risk und Expected Shortfall werden ebenso vorgestellt.Grundlagen in Stochastik und Optimierung reichen für das Verständnis der Inhalte aus und zahlreiche Übungsaufgaben mit ausführlichen Lösungen sowie drei Anhänge erleichtern das Selbststudium.

List of contents

Einführung und erste Beispiele.- Endliche Finanzmärkte.- Das Cox-Ross-Rubinstein Modell.- Arbitragefreiheit und Äquivalente Martingalmaße.- Vollständigkeit und Äquivalente Martingalmaße.- Risikoneutrale Bewertung von Zahlungsansprüchen.- Amerikanische Optionen.- Präferenzen.- Portfolio-Optimierung.- Erwartungswert-Varianz-Portfolios.- Risikomaße.- Anhang A: Hilfreiches aus der Stochastik.- Anhang B: Martingale und Stoppzeiten.- Anhang C: Lineare und konvexe Optimierung.- Lösungen der Übungsaufgaben.- Sachverzeichnis.

About the author

Prof. Dr. Nicole Bäuerle, Institut für Stochastik, Karlsruher Institut für Technologie

Prof. Dr. Ulrich Rieder, Institut für Optimierung und Operations Research, Universität Ulm

Product details

• Authors: Nicol Bäuerle, Nicole Bäuerle, Nicole (Prof. Dr. Bäuerle, Nicole (Prof. Dr.) Bäuerle, Ulrich Rieder, Ulrich (Prof. Rieder
• Publisher: Springer, Berlin
• Languages: German
• Product format: Paperback / Softback
• Released: 16.03.2017
• EAN: 9783662535301
• ISBN: 978-3-662-53530-1
• No. of pages: 238
• Dimensions: 169 mm x 239 mm x 14 mm
• Weight: 448 g
• Illustrations: XIV, 238 S. 28 Abb.
• Series: Springer-Lehrbuch; Springer-Lehrbuch Masterclass; Springer-Lehrbuch; MASTERCLASS; Springer-Lehrbuch Masterclass
• Subjects: Natural sciences, medicine, IT, technology > Mathematics > Miscellaneous; Social sciences, law, business > Business > General, dictionaries