Arbitrage- und Gleichgewichtsmodelle in der Kapitalmarkttheorie - Eine vergleichende Analyse der CAPM- und APT-Ansätze unter Berücksichtigung ihrer empirischen Überprüfbarkeit

Die auf dem Capital Asset Pricing Model (CAPM) und der Arbitrage Pricing Theory (APT) beruhenden Modelle stehen seit Beginn der achtziger Jahre im Mittelpunkt einer kontroversen Diskussion. In der vorliegenden Arbeit werden diese Modelle mittels eines zweidimensionalen Trennkriteriums klassifiziert. Marktannahmen bilden die eine, Renditeannahmen die andere Komponente dieses Kriteriums. Die verwendete Klassifikation ermöglicht es, die aus der Literatur bekannten Modelle als Spezialfälle eines allgemeinen Modells darzustellen. Darauf aufbauend wird die empirische Überprüfbarkeit des CAPM- und APT-Ansatzes im Rahmen von Regressionsmodellen diskutiert. Hierbei werden bereits bekannte Untersuchungen kritisch erörtert.

List of contents

Aus dem Inhalt: Faktormodelle (Markt- und Indexmodell) für Renditen - Arbitragemodelle - Arbitrage Pricing Theory (APT) - Separationstheoreme - Risikoprämien effizienter Portefeuilles - Capital Asset Pricing Model (CAPM) - Kapitalmarktmodelle - Empirische Überprüfbarkeit des CAPM/der APT.

Report

«Das Buch ist - durch zahlreiche Beispiele formal unterstützt - anschaulich und verständlich geschrieben und kann aufgrund seiner einführenden Darstellung der Kapitalmarktmodelle auch als Lektüre für den Lehrbetrieb empfohlen werden.» (Andreas Storz, Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung)

Product details

• Authors: Elke Hörnstein
• Publisher: Peter Lang
• Languages: German
• Product format: Paperback / Softback
• Released: 01.01.1990
• EAN: 9783631427811
• ISBN: 978-3-631-42781-1
• No. of pages: 206
• Weight: 260 g
• Series: Europäische Hochschulschriften / European University Studies / Publications Universitaires Européenn; Europäische Hochschulschriften (Reihe 5): Volks- und Betriebswirtschaft / Economics and Management; Europäische Hochschulschriften (Reihe 05): Volks- und Betriebswirtschaft / Economics and Management; Europäische Hochschulschriften (Reihe 05): Volks- und Betriebswirtschaft / Economics and Management; Europäische Hochschulschriften / European University Studies/Publications Universitaires Européenne
• Subject: Social sciences, law, business > Business > Economics