Capital Asset Pricing Model und Alternativkalküle - Analyse in der Unternehmensbewertung mit empirischem Bezug auf die DAX-Werte

Raphael Stahl führt den Leser nach kompakter Vorstellung des CAPM als Kalkül für den Kapitalisierungszinssatz in der DCF-Unternehmensbewertung zur kritischen Würdigung. Der Autor stellt Vergleiche zu kapitalmarktorientierten Alternativen wie der Arbitrage Pricing Theory und den Ausprägungen als 3-Factor-Model und 4-Factor-Model auf. Die kritische Analyse wird durch empirische Untersuchungen auf Basis der DAX®-Werte, beispielweise zum äquivalenten Einsatz der durch das IDW angeführten Kombinationen aus Betrachtungszeitraum und -intervall, abgerundet. Die praxisrelevanten Anregungen berücksichtigen auch die Verzerrung der Aktienmärkte durch die globale Finanz- und Wirtschaftskrise.

List of contents

Grundlagen des klassischen Capital Asset Pricing Model.- Kritische Analyse des Capital Asset Pricing Model.- Ausgewählte Multifaktorenmodelle als Alternativkalküle.- Empirische Untersuchungen anhand der DAX®-Werte.

About the author

Raphael Stahl studierte
berufsbegleitend an der FOM Hochschule für Oekonomie & Management, Essen,
mit dem Schwerpunkt Bankwesen und Unternehmensbewertung und schloss mit dem
Bachelor of Arts ab. Er ist im Bereich Organisation/Zahlungsverkehr für ein
mittelständisches, öffentlich-rechtliches Kreditinstitut tätig. 

Product details

• Authors: Raphael Stahl
• Publisher: Springer, Berlin
• Languages: German
• Product format: Paperback / Softback
• Released: 08.01.2016
• EAN: 9783658120245
• ISBN: 978-3-658-12024-5
• No. of pages: 76
• Dimensions: 147 mm x 6 mm x 212 mm
• Weight: 141 g
• Illustrations: XXI, 76 S. 11 Abb.
• Series: Springer Gabler; Business, Economics, and Law; Business, Economics, and Law
• Subject: Social sciences, law, business > Business > Economics