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Die Anzahl der jahrlichen Unternehmensinsolvenzen in der BRD hat sich von 1972 bis 1975 verdoppelt und sich inzwischen bei einer Jahresrate von rd. 10000 stabili siert. Angesichts dessen, daB (1) die Eigenkapitalquoten und damit die Sicherheiten Potentiale in den Unternehmen riicklaufig sind und (2) Planungsunterlagen dort ent weder nicht existieren oder es an der Bereitschaft fehlt, solche Informationen Glau bigern verfligbar zu machen, verschlechtert sich insoweit die Risikosituation der kre ditgebenden Banken. In der vorliegenden Arbeit - einer im Sommersemester 1977 von der Fakultat der Abteilung flir Wirtschaftswissenschaft an der Ruhr-Universitat Bochum angenom menen Dissertation - versucht Herr Dr. Weinrich, die Auswertung der Jahresab schltisse kreditnehmender Unternehmen dadurch zu verbessern, daB er prognosefa hige Kennzahlensysteme flir die Bildung von Risikoklassen erarbeitet. Mit regelmaBig auf Punktbewertungsverfahren beruhenden Risikoklassen wird im Kreditgeschaft mit den privaten Haushalten, bei gewerblichen Kreditauskunfteien und beim Bond-Rating in den Vereinigten Staaten bereits gearbeitet. Auch hat es seit etwa 20 Jahren in def Wissenschaft nicht an Versuchen gefehlt, die Prognose kraft von Kennziffern im Hinblick auf die wirtschaftliche Entwicklung von Unter nehmen zu verbessern. Derartige Untersuchungen sind aber entweder im Ausland entstanden und beziehen sich auf die dortigen Verhaltnisse oder sie sttitzen sich auf die lahresabschliisse pubJizWitspflichtiger GroBunternehmen.
List of contents
1 Problemstellung und Eingrenzung des Untersuchungsvorhabens.- 10 Problemstellung und Untersuchungsziel.- 11 Gründe für eine wissenschaftliche Untersuchung über das Kreditrisiko von Unternehmen.- 12 Möglichkeiten und Grenzen der Analyse insolvent gewordener Unternehmen.- 13 Der Aufbau der Untersuchung.- 2 Risikoklassen als Entscheidungshilfen im kommerziellen Kreditgeschäft.- 20 Charakterisierung des kommerziellen Kreditgeschäfts.- 21 Das Risiko im kommerziellen Kreditgeschäft.- 22 Die grundsätzlichen Möglichkeiten der Bildung von Risikoklassen.- 23 Anwendungsbereiche für Risikoklassen im kommerziellen Kreditgeschäft.- 3 Ein Überblick über praktizierte Verfahren und theoretische Methoden der Bildung von Risikoklassen.- 30 Beispiele für bisher praktizierte Verfahren.- 31 Methoden und Ergebnisse der wissenschaftlichen Forschung.- 32 Zusammenfassung und Schlußfolgerungen.- 4 Die Eignung statistischer Verfahren für die Bildung von Risikoklassen: Eine empirische Untersuchung der aus Bilanzen erkennbaren Risiken.- 40 Die Beschaffung und Aufbereitung des empirischen Materials.- 41 Aussagen über die getesteten Variablen.- 42 Die Eignung der Profilanalyse und verteilungsabhängiger Testverfahren für die Bildung von Risikoklassen.- 43 Die Eignung der Quartilsvergleiche und verteilungsfreier Testverfahren für die Bildung von Risikoklassen.- 44 Zusammenfassung der Ergebnisse der empirischen Untersuchung.- 5 Die Umsetzung der empirischen Ergebnisse.- 50 Ein Vorschlag für die Auswertung von Jahresabschlüssen.- 51 Die Einbeziehung der Kosten von Kreditentscheidungen in einem einfachen Modell.- 52 Folgerungen.- 6 Zusammenfassung.
