Marktgerechte Bewertung von Optionen Diss.

Zwar revolutionierte die Black/Scholes-Theorie die Optionspreisbewertung, doch belegen empirische Studien, dass sie die Marktpreise gehandelter Optionen nicht vollständig erklären kann.

Bernhard Brunner entwickelt ein Konzept zur arbitragefreien und marktgerechten Optionsbewertung, ohne dabei aufwändige numerische Verfahren anzuwenden. Hierzu leitet er aus den Transaktionspreisen liquider Standardoptionen ein implizites äquivalentes Martingalmaß ab. Die ausführliche theoretische Beschreibung des Konzepts wird durch die praktische Umsetzung mit Hilfe einer geeigneten Datenbank ergänzt.

Info autore

Dr. Bernhard Brunner ist wissenschaftlicher Mitarbeiter von Prof. Dr. Manfred Steiner am Lehrstuhl für Betriebswirtschaftslehre, Schwerpunkt Finanz- und Bankwirtschaft, der Universität Augsburg.

Riassunto

Zwar revolutionierte die Black/Scholes-Theorie die Optionspreisbewertung, doch belegen empirische Studien, dass sie die Marktpreise gehandelter Optionen nicht vollständig erklären kann.



Bernhard Brunner entwickelt ein Konzept zur arbitragefreien und marktgerechten Optionsbewertung, ohne dabei aufwändige numerische Verfahren anzuwenden. Hierzu leitet er aus den Transaktionspreisen liquider Standardoptionen ein implizites äquivalentes Martingalmaß ab. Die ausführliche theoretische Beschreibung des Konzepts wird durch die praktische Umsetzung mit Hilfe einer geeigneten Datenbank ergänzt.

Dettagli sul prodotto

• Autori: Bernhard Brunner
• Editore: Gabler
• Contenuto: Libro
• Forma del prodotto: Tascabile
• Data pubblicazione: 01.01.2004
• Categoria: Scienze sociali, diritto, economia > Economia > Economia politica
• EAN: 9783824480708
• ISBN: 978-3-8244-8070-8
• Numero di pagine: 321
• Illustrazioni: XXXVI, 321 S. 12 Abb.
• Dimensioni (della confezione): 14.8 x 21 x 1.8 cm
• Peso (della confezione): 470 g
• Serie: Gabler Edition Wissenschaft; Gabler Edition Wissenschaft
• Categorie: Evaluation, Option, Optionsgeschäft, C, Unternehmensforschung, Management: Entscheidungstheorie, Finance, optionen, arbitrage, Finance, general, Economics and Finance, Operations Research/Decision Theory, Operations Research and Decision Theory, Operations Research, Decision Theory, Optionsbewertung, Verteilung, implizite, numerische Verfahren, Dichtefunktion