Optionsbewertung in Theorie und Praxis Theoretische und empirische Überprüfung des Black/Scholes-Modells

Finanzoptionen werden von Kapitalmarktakteuren zu Absicherungs-, Spekulations- und Arbitragezwecken eingesetzt. Dem Black/Scholes-Modell kommt in der Finanzwirtschaft eine herausragende Bedeutung zu, da es sowohl zur Bewertung von Optionen als auch zur Berechnung der impliziten Volatilität verwendet wird. Andreas Merk überprüft die zentralen Annahmen des Modells und wertet Preisabweichungen aus, die sich zwischen dem Black/Scholes-Modell und den Transaktionsdaten für die DAX-Option ergeben. Die statistische Auswertung ermöglicht dem Leser eine Einschätzung, inwieweit das Black/Scholes-Modell zur Optionsbewertung geeignet ist.

Info autore

Andreas Merk promovierte am Lehrstuhl für Finanzierung und Investition an der Ecole Supérieure de Commerce de Paris (ESCP) Europe.

Riassunto

Finanzoptionen werden von Kapitalmarktakteuren zu Absicherungs-, Spekulations- und Arbitragezwecken eingesetzt. Dem Black/Scholes-Modell kommt in der Finanzwirtschaft eine herausragende Bedeutung zu, da es sowohl zur Bewertung von Optionen als auch zur Berechnung der impliziten Volatilität verwendet wird. Andreas Merk überprüft die zentralen Annahmen des Modells und wertet Preisabweichungen aus, die sich zwischen dem Black/Scholes-Modell und den Transaktionsdaten für die DAX-Option ergeben. Die statistische Auswertung ermöglicht dem Leser eine Einschätzung, inwieweit das Black/Scholes-Modell zur Optionsbewertung geeignet ist.

Dettagli sul prodotto

• Autori: Andreas Merk
• Editore: Gabler
• Lingue: Tedesco
• Contenuto: Libro
• Forma del prodotto: Tascabile
• Data pubblicazione: 21.03.2011
• Categoria: Scienze sociali, diritto, economia > Economia > Economia politica
• EAN: 9783834925435
• ISBN: 978-3-8349-2543-5
• Numero di pagine: 444
• Illustrazioni: XXXVIII, 444 S. 78 Abb.
• Dimensioni (della confezione): 14.8 x 21 cm
• Peso (della confezione): 688 g
• Serie: Gabler Research
• Categorie: Bewertung (wirtschaftlich), Finanzwirtschaft, Option, Optionsgeschäft, optimieren, Finance, Economics and Finance, Financial Economics, Put-Call-Parität