Zwei Anwendungen der Sattelpunktmethode in der Finanzmathematik

Masterarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich VWL - Finanzwissenschaft, Note: 1, Technische Universität Wien (Wirtschaftsmathematik), Veranstaltung: Finanz- und Versicherungsmathematik, Sprache: Deutsch, Abstract: Die Arbeit beschäftigt sich mit der Methode der Sattelpunkt-Approximation, die dazu verwendet wird die Dichte (und Tail-Wahrscheinlichkeit) einer Verteilung, die nicht in geschlossener Form gegeben ist, oder eine sehr komplizierte Darstellung hat, approximativ berechnen zu können. Diese Methode wird zuerst zur Berechnung von europäischen Put-Optionspreisen, unter Verwendung von Jump-Diffusion Prozessen, Normal-Invers-Gauß Prozessen und Varianz-Gamma Prozessen als Preisprozesse, verwendet. Anhand von Beispielen wird gezeigt, dass diese Methode brauchbare Approximationslösungen für die Optionspreise liefert. Anschließend wird eine zweite finanzmathematische Anwendung der Methode der Sattelpunkt-Approximation aufgezeigt, nämlich die Bewertung von Collateralized Debt Obligations, wo man sich anhand von vergleichenden Beispielen ebenfalls von der Güte der Sattelpunkt-Approximation überzeugen kann.

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• Autori: Florian Mair
• Editore: Grin Verlag
• Lingue: Tedesco
• Formato: Tascabile
• Pubblicazione: 08.04.2011
• EAN: 9783640886876
• ISBN: 978-3-640-88687-6
• Pagine: 68
• Dimensioni: 148 mm x 210 mm x 5 mm
• Peso: 112 g
• Illustrazioni: 10 Farbabb.
• Serie: Akademische Schriftenreihe; Akademische Schriftenreihe, Bd. V170039; Akademische Schriftenreihe; Akademische Schriftenreihe Bd. V170039
• Categorie: Guide e manuali > Diritto, professione, finanze > Diritto di famiglia; Scienze sociali, diritto, economia > Economia > Economia politica